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Diversificando o Portfólio Cripto: Um Estudo de Caso

Entenda mais sobre como diversificar seu portfólio de criptomoedas.

Postado em janeiro 14, 2022

Diversificando sua Carteira de Criptomoedas
Diversificando sua Carteira de Criptomoedas

O ditado clássico, “Nunca se deve pôr todos os ovos num cesto”, soa verdadeiro para todos os investimentos e diversificando carteira de criptomoedas líquidos, quer se trate de um cesto de ações, títulos, ou criptomoedas.

Existem muitos guias sobre como alocar os seus fundos e diversificar em várias criptomoedas. No entanto, a maioria destes guias dir-lhe-á simplesmente quantos por cento do seu dinheiro devem ser alocados em cada cripto, sem explicar o motivo.

Neste artigo, vamos fazer algo diferente e com um estudo de caso sobre diversificação de portfólio com criptomoedas. Não o aconselhamos sobre qual a percentagem dos seus fundos que deve ser atribuída a Bitcoin, altcoins, meme coins, ou qualquer outra coisa. É a si que cabe decidir. 

Em vez disso, dar-lhe-emos dados reais para que as suas decisões possam ser baseadas em alguns factos concretos. Não é disso que se trata o investimento inteligente? 

Estratégia de diversificação de carteiras

Podemos provar-lhe que algumas estratégias de diversificação são mais rentáveis (e arriscadas) do que outras através de testes retrospectivos. Continue até o final para entender como diversificar seu portfólio cripto.

Isto significa tomar dados históricos de várias moedas, aplicar uma estratégia comum, e tirar conclusões sobre qual seria a nossa condição atual (ou seja, quanto ganharemos ou perderemos).

Eis o nosso estudo de caso de diversificação de criptomoedas:

Aplicamos a estratégia de cálculo do custo médio do dólar (DCA) onde investimos um total de 500 dólares americanos por semana, começando a 6 de Setembro de 2020 e terminando a 8 de Agosto de 2021. 

500 dólares semanais parece muito, mas em breve aprenderá que investir mensalmente, em vez de semanalmente, ainda lhe oferecerá um rendimento decente. Leia mais sobre a implementação desta estratégia abaixo.

Aplicamos esta estratégia comum em três carteiras:

  • 100% Bitcoin: US$500 por semana apenas em BTC, rotulado BTC. 
  • 50% Bitcoin e Ethereum: US$250 cada em BTC e ETH, rotulado BTC:ETH.
  • 20% em 5 altcoins diferentes: investindo US$100 por semana em Solana (SOL), Chainlink (LINK), Litecoin (LTC), Polygon (MATIC) e Stellar (XLM), por um total de US$500 por semana. Esta carteira está rotulada ALTS.  

As 5 altcoins foram escolhidas por causa do seu limite de mercado mais pequeno. Em termos de classificação de mercado, estão entre os 20 primeiros, mas não entre os 10 primeiros. Teoricamente, os seus preços mais baratos e o seu limite de mercado mais baixo farão com que experimentem um nível de volatilidade muito mais elevado.

A bitcoin (BTC) é escolhida como controle nesta experiência, porque tem a volatilidade mais baixa entre todas as criptomoedas não estáveis. É também a “criptomoeda principal” para a maioria dos investidores de cripto.

A mistura de 50:50 ETH e BTC é escolhida porque é por isto que muitos investidores novatos optaram, uma vez que estes são os dois maiores gigantes do mercado no espaço cripto. Para não mencionar, ambas as moedas têm uma marca forte – Bitcoin sendo a primeira criptomoeda, e Ethereum sendo a primeira cripto de contratos inteligentes.

Os dados do histórico de preços são todos retirados do seguinte site Investing.com. Clique nos links para visitar a fonte de dados: Bitcoin, Ethereum, Solana, Chainlink, Litecoin, Polygon e Stellar.


Saiba mais sobre como utilizar a estratégia do preço médio: Leia o nosso guia sobre a estratégia de investimento com base no custo médio do dólar


Resultados da diversificação da carteira cripto

Olhando para o resultado, pode ver-se que há um vencedor claro que supera de longe todas as outras carteiras.

Uma carteira diversificada de cinco pequenos altcoins de mercado teria sido capaz de multiplicar o capital investido quase sete vezes (total investido = $24500; lucro = $166.483,89; margem de lucro = 679,53%).

Gráfico de resultados da carteira de critpomoedas.
Portfólio da carteira cripto. Imagem gráfica desde o início das criptos frequentes. Lucro em USD.

Agora, pode facilmente concluir que investir em Bitcoin ou Ethereum não vai ser tão gratificante como investir num cesto diversificado de altcoins de pequenos capos de mercado.

No entanto, há um pequeno senão. Precisamos primeiro de investigar por que razão é este o caso, e se podemos ou não colocar verdadeiramente a nossa confiança numa tal abordagem.

Quebrar a contribuição de lucro dos altcoins

As altcoins que compõem a carteira que chamamos ALTS são compostos por partes iguais de Solana, Chainlink, Litecoin, Matic, e XLM. Embora a cada um deles seja atribuído 20% do capital investido, nem todos eles têm o mesmo desempenho. 

O gráfico abaixo mostra que o MATIC superou todos os outros altcoin na carteira e contribuiu com $123.567,93 dos $166.483,89 em lucro total, ou 74% do mesmo.

Gráfico do portfólio de criptomoedas.
Gráfico do portfólio de criptomoedas.

Trata-se de uma contribuição desproporcionada, o que pode levá-lo a interrogar-se se a escolha de MATIC como uma das cinco altcoins em ALTS foi puramente por acaso ou de propósito.

Na verdade, é um pouco de ambos. Ao criar este estudo de caso, quisemos escolher os altcoins de topo por limite de mercado que têm três critérios:

  1. Estão no mercado há pelo menos um ano atrás, a partir de agora.
  2. Não estão no top 10 das moedas mais valiosas por limite de mercado.
  3. Não são moedas estáveis (stablecoins).

O primeiro critério garante que o equilíbrio de preços foi alcançado. Muitas vezes, o preço de uma moeda dispararia depois de um ICO, mas só voltaria a descer depois do equilíbrio do mercado ter sido alcançado. O segundo critério garante que as moedas não estão em concorrência direta com algumas das maiores moedas por limite de mercado. 

No entanto, há um ano atrás, as moedas teriam um valor de limite de mercado muito mais baixo. A escolha destas altcoins pode dever-se a um viés de sobrevivência. As moedas que eram então populares podem já não ser tão populares atualmente. 

Inversamente, moedas que não eram bem conhecidas poderiam tornar-se extremamente populares. Alguns investidores cripto referem-se a elas como “gigantes adormecidos“. A questão é que nunca poderemos saber que moedas serão gigantes adormecidas que “acordarão” um dia e subirão em flecha no preço. 

Das cinco moedas que compõem a nossa carteira ALTS, SOL e MATIC tinham ganho tracção de mercado de uma forma inesperada em 2020. Entretanto, LINK, LTC, e XLM, sendo algumas das fichas e moedas mais antigas, podem já ter-se estabelecido numa gama de preços mais “estável”.


Aprenda mais: Guia Definitivo para Iniciantes em Criptomoedas


E se todas as moedas tivessem o mesmo peso?

Agora, vamos comparar a rentabilidade de algumas destas moedas, se tivéssemos investido 100 dólares em cada uma delas todas as semanas. Excluímos o SOL e o MATIC para fazer o gráfico parecer mais coerente. 

Tanto a SOL como a MATIC podem devolver $36272,68 e $123.567,93 de lucro, respectivamente. Estes números teriam sido literalmente fora dos gráficos.

Gráfica na carteira de criptomoedas desenvolvida pela equipe da Easy Crypto.
Gráfica na carteira de criptomoedas desenvolvida pela equipe da Easy Crypto.

Dado o mesmo peso, a ETH parece ser a maior ganhadora, superando consistentemente a amostra do mercado, bem como a BTC, que é o controle no nosso estudo de caso. A LINK teve o seu momento de atingir um lucro negativo durante a queda temporária do mercado entre Maio e Julho de 2021.

O lado negativo da carteira ALTS 

Tal como acima referido, a ALTS é constituída por cinco moedas mais pequenas do mercado. Também descobrimos que o MATIC e o SOL são responsáveis pela maioria dos lucros devolvidos pela ALTS.

No entanto, nota-se que enquanto ambas as moedas contribuíram para uma grande soma de lucros, pelo menos MATIC sofreu uma das piores quedas de valor desde o início de Maio durante a queda do mercado.

Para voltar ao nosso estudo de caso criado, se investirmos $500 dólares por semana durante a queda do mercado, continuaremos a sofrer uma perda flutuante durante dois meses, antes que uma quebra (ou recuperação) do mercado nos devolva de volta ao lucro.

Carteira do portfólio de criptomoedas.
Carteira do portfólio de criptomoedas.

No nosso caso, os altcoins escolhidos que compõem o ALTS afundaram-se a preços mais baixos do que o Bitcoin e o Ethereum. Isto torna-os mais lentos a sair do lucro negativo, mas isto é no entanto possível se o mercado continuar a subir mais alto. 

Razões pelas quais diversificar a sua carteira é uma boa ideia

O espaço cripto é ainda jovem, e há tantas questões que ficaram por responder, como por exemplo:

  • Como é que a maioria das empresas irá adoptar as criptomoedas?
  • Quando é que as criptomoedas se tornarão menos especulativas e mais utilizadas, como foram originalmente concebidas para fazer?
  • Que característica da tecnologia de rede descentralizada se tornará mais importante no futuro?

A resposta a estas questões será sempre surpreendente, e também se refletirá na atividade do mercado. Algumas criptos podem revelar-se “gigantes adormecidos”, como no caso de criptomoedas como Solana e Polygon.

Como podemos saber quais as criptomoedas que “acordarão” se não as tivermos na nossa carteira? 

Durante a circulação inicial de uma moeda no mercado, os preços tendem a ser baratos e o movimento volátil.

Porque é importante diversificar a sua carteira de criptomoedas?

Diversificar a sua carteira de criptografia distribui o risco potencial de volatilidade do mercado que está frequentemente associado às criptomoedas. Isto duplica como uma cobertura de incorrer em grandes perdas quando uma moeda entra num mercado de ursos. Outra vantagem da diversificação é a maior exposição a outros ativos potencialmente lucrativos que de outra forma poderia ter perdido.

Em resumo, a diversificação dá-nos duas vantagens distintas:

  • Uma maior exposição a várias moedas que podem potencialmente aumentar de preço devido a uma procura inesperada. Como é evidente durante o nosso estudo de caso, é necessária pelo menos uma moeda para subir para superar o desempenho do Bitcoin.
  • Uma cobertura para nos proteger de incorrer em maiores perdas se o preço de uma moeda cair profundamente. Do nosso estudo de caso, a certa altura o MATIC é de $272,37 não rentável, mas globalmente, o valor da carteira cai apenas até -$1285,61. Se investirmos exclusivamente no MATIC neste momento, o valor da carteira continuará a descer para -$1383,57.  

Adicionando Bitcoin e Ethereum como cobertura de volatilidade

Como duas das criptomoedas mais populares do mundo, Bitcoin e Ethereum podem atuar como cobertura de volatilidade se se quiser diversificar para outras moedas alternativas. 

Fundamentalmente, o Bitcoin e o Ethereum são duas moedas que dificilmente se tornarão inúteis devido à sua marca. O Bitcoin parece ser a loja preferida de valor, como o ouro digital, devido à sua já extensa rede. 

O Ethereum pode um dia ultrapassar a Bitcoin em termos de limite de mercado, mas a sua função como rede de contrato inteligente não desaparecerá simplesmente porque outras redes estão a competir contra ela. Com o Ethereum 2.0 a aproximar-se rapidamente, pode já ter um controlo firme sobre o seu futuro como plataforma Internet descentralizada.


Leitura adicional: Leia o nosso guia sobre Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH)


Aplique a estratégia com Easy Crypto

A partir do resultado deste estudo de caso, pode-se ver que investir $100 em várias criptomoedas todas as semanas a partir do ano passado resultou num aumento de cerca de 700% no valor da carteira.

Claro que nem todos têm o luxo de gastar mais de $2000 por mês em criptomoedas. No entanto, mesmo que esteja a planear gastar, digamos 1000 dólares por mês, continuará a usufruir dos benefícios desta estratégia.

Com 1000 dólares por mês, poderá ganhar exposição a 10 altcoins no valor de 100 dólares. Isto significa que se um deles se revelar um “gigante adormecido”, estes 100 dólares poderão multiplicar-se muitas vezes, aumentando drasticamente o valor da sua carteira ao mesmo tempo.

Verifique as nossas tarifas: tenha uma visão aérea de todas as nossas criptomoedas e as suas taxas.

Diversifique e controle facilmente o seu portfólio com o Easy Crypto

Acesse o site da Easy Crypto e aproveite todas as oportunidades oferecidas, nossas ferramentas são muito úteis para o trader iniciante que deseja começar nas criptomoedas do jeito fácil e seguro. Entenda mais sobre como tomar decisões assertivas no mercado com nossos conteúdos educativos e ferramentas serão úteis para diversificar e controlar o seu portfólio de criptomoedas. Cadastre-se grátis aqui!

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Negocie criptomoedas com facilidade e segurança na Easy Crypto!
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Last updated julho 1, 2022

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